探索差異化發(fā)展路徑

　　在新形勢(shì)下，根植于醫(yī)療、企業(yè)、節(jié)能等不同產(chǎn)業(yè)背景的租賃公司進(jìn)一步加強(qiáng)了差異化、精細(xì)化管理，力求通過(guò)模式創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)疫情困境，并拓寬發(fā)展空間。例如，國(guó)藥控股（中國(guó)）融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)藥租賃”）為配合國(guó)藥企業(yè)“產(chǎn)業(yè)+科技金融”經(jīng)營(yíng)方式，進(jìn)行了一系列布局，如主營(yíng)業(yè)務(wù)的融資租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃以及保理服務(wù)等。

　　可以看到，整個(gè)租賃行業(yè)的高度同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)促使租賃公司必須走專業(yè)化、差異化的發(fā)展道路，行業(yè)內(nèi)的租賃公司正基于自身稟賦深耕市場(chǎng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，不同類型的租賃公司差異化發(fā)展趨勢(shì)更加明顯，不同類型租賃公司之間的合作空間也更加廣闊。

　　雖然疫情給租賃公司帶來(lái)的沖擊已在緩釋中，但在強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下，行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型、分化、鞏固、整合發(fā)展的新階段。在新監(jiān)管秩序下，租賃行業(yè)呈現(xiàn)出專業(yè)化、差異化、科技化、多元化的發(fā)展趨勢(shì)，而在確保租賃業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理合規(guī)到位的同時(shí)，租賃公司的發(fā)展也將呈現(xiàn)不同的戰(zhàn)略選擇。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下一個(gè)階段，租賃業(yè)的發(fā)展要實(shí)現(xiàn)新的“四化”，即專業(yè)化、產(chǎn)能化、融合化以及科技化。要專注細(xì)分行業(yè)，專注單個(gè)領(lǐng)域并形成自己的能力，要垂直開(kāi)發(fā)客戶，發(fā)展投融資一體化的服務(wù)模式。

　　尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型之道

　　在疫情防控常態(tài)化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的大背景下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為企業(yè)的必選項(xiàng)之一，租賃公司也不例外。

　　“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化增加值占數(shù)字經(jīng)濟(jì)比重達(dá)到80.2%，制造業(yè)已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的一個(gè)主戰(zhàn)場(chǎng)，但在融資租賃行業(yè)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型仍比較欠缺。”中國(guó)融資租賃（西湖）論壇研究員陳奧杰坦言，目前，融資租賃行業(yè)的數(shù)字化應(yīng)用僅停留在簡(jiǎn)單的建設(shè)數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、內(nèi)部管理系統(tǒng)等層面，沒(méi)有更深層次的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用。

　　究其原因，一方面，與C端業(yè)務(wù)客群龐大不同，因融資租賃業(yè)務(wù)多為B端業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在一定限制；另一方面，競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)、市場(chǎng)壓力是促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要因素，然而租賃公司在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面的動(dòng)力相對(duì)欠缺，行業(yè)內(nèi)也尚未出現(xiàn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面取得突出成就的公司來(lái)引領(lǐng)和帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的數(shù)字化發(fā)展。

　　更為重要的是，數(shù)字化轉(zhuǎn)型會(huì)對(duì)公司固有的文化和組織架構(gòu)形成較大的沖擊，必須將數(shù)字化轉(zhuǎn)型理念融入到公司經(jīng)營(yíng)的文化理念中。此外，人才的稀缺也給租賃公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來(lái)了較大困難。

　　陳奧杰認(rèn)為，租賃業(yè)為更好地融入數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，把握數(shù)字化發(fā)展機(jī)遇，需要在兩個(gè)層面發(fā)力，一是積極把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展所形成的新投資機(jī)會(huì)；二是借助信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)作效率的再提升和業(yè)務(wù)模式的再塑造。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，租賃公司可以將金融科技應(yīng)用在租前、租中、租后的全生命周期當(dāng)中，通過(guò)金融科技優(yōu)化流程，提升風(fēng)控能力。例如，在租中可以運(yùn)用智能客服、智能催收等來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警。

　　強(qiáng)化專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，租賃業(yè)發(fā)展到今天，已經(jīng)摒棄了早期的發(fā)展思路，現(xiàn)在只聚焦于專業(yè)化、精細(xì)化領(lǐng)域，全方位提升專業(yè)化的風(fēng)控、科技、經(jīng)營(yíng)能力。

　　在提升風(fēng)控能力方面，國(guó)銀金融租賃股份有限公司首席風(fēng)險(xiǎn)官時(shí)永坤認(rèn)為，租賃公司全面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系有三個(gè)重點(diǎn)考量的因素，一是自身的資源優(yōu)勢(shì)，租賃公司的背景資源決定了行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，也決定了客戶群體的選擇以及租賃資產(chǎn)的投向；二是資產(chǎn)管理和資產(chǎn)處置優(yōu)勢(shì)，如產(chǎn)業(yè)系租賃公司或央企下屬的租賃公司，業(yè)務(wù)開(kāi)展較銀行系公司更有優(yōu)勢(shì)，在資產(chǎn)管理上可以及時(shí)跟蹤，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)快速回收和處置；三是人才的優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)管理的能力來(lái)自于人才，人才儲(chǔ)備決定了能開(kāi)展什么樣的業(yè)務(wù)。

　　回看金融租賃行業(yè)的數(shù)據(jù)，2016年，金融租賃行業(yè)的不良率低于1%；而近3年從單個(gè)機(jī)構(gòu)不良率變動(dòng)情況來(lái)看，呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，例如華融金租2017年至2019年租賃總資產(chǎn)不良率分別為1.01%、1.23%和1.31%。

　　事實(shí)上，受到外部復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，租賃行業(yè)存在的市場(chǎng)滲透率低、業(yè)務(wù)同質(zhì)性強(qiáng)、數(shù)字化能力弱等共性問(wèn)題集中顯現(xiàn)，令其整體的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力陡增。

　　時(shí)永坤也強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)收益、資金成本、資產(chǎn)總和以及行業(yè)配置五個(gè)方面互相制約和影響，也決定著租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，如果公司的融資成本過(guò)高，會(huì)制約項(xiàng)目的收益要求，而收益高，選擇的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)高一些。租賃公司必須樹(shù)立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，同時(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，包括客戶群體和租賃資產(chǎn)選擇、業(yè)務(wù)模式選擇、資源匹配和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)選擇等。